特朗普公布AI“行动计划”，美股AI概念股被低估了？

特朗普公布AI“行动计划”概述

特朗普政府于2025年7月23日正式发布“AI行动计划”，旨在巩固美国在人工智能领域的全球领导地位，内容聚焦三大核心领域：

加速AI创新‌：废除拜登时期的监管限制（如行政令14110），简化AI研发流程，推动开源模型推广以促进技术迭代。‌

构建AI基础设施‌：加快数据中心审批流程，利用联邦土地和电网优化算力建设，并推动本土半导体芯片制造（如重构“芯片法案”）。‌

引领国际影响力‌：通过美国进出口银行等机构推动AI技术和芯片出口（如英伟达高性能芯片），向盟友国家输出全栈AI解决方案，扩大全球市场份额。‌

该计划受到科技企业广泛欢迎，被视为“轻监管”导向的政策利好，旨在赢得中美AI竞赛。‌

对美股AI概念股的影响与市场评估

特朗普的AI行动计划释放了明确政策信号，可能提振美股AI板块。具体分析如下：

短期利好驱动‌：政策简化数据中心建设（如加快审批和能源供应）可能直接受益AI算力企业（如芯片制造商和数据中心运营商），推动相关股票表现。‌同时，出口支持措施（如放宽芯片出口限制）有望扩大海外市场收入。‌

中长期增长潜力‌：计划强调开源模型和创新投资，将加速AI细分领域（如生成式AI、终端应用）发展，为美股AI公司创造新增长点。‌

关于“美股AI概念股是否被低估”：

分析师观点支持“被低估”论‌：部分分析师认为，尽管美股AI板块自2024年起已上涨80.19%（相对纳斯达克指数超额收益约40个百分点），但伴随更多AI细分领域的潜力释放（如数据中心、芯片和人形机器人），当前估值尚未充分反映长期增长前景，投资机会仍存低估空间。‌例如，台积电财报显示AI芯片需求强劲（预计2025年AI加速器增长100%），为板块高估值提供基本面支撑。‌

风险因素‌：国际贸易不确定性（如对华芯片限制调整）可能带来波动，但政策转向市场竞争导向（如取消部分出口管制）有望缓解风险。‌

总结

特朗普的AI行动计划通过政策松绑和基础设施投入，为美股AI概念股注入新动能；分析师基于技术迭代和应用扩展潜力，判断该板块仍被低估，值得关注数据中心、芯片及创新应用领域标的。然而，投资者需结合宏观风险（如地缘政治）动态评估。